СОКРАЩЕННЫЙ КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ ОБ ИЗМЕНЕНИЯХ В АКЦИОНЕРНОМ КАПИТАЛЕ
Примечания Объявленный акционерный капитал Резерв по выплатам на основе акций Резерв хеджирования денежных потоков Резерв по пересчету иностранной валюты Нераспределенная прибыль Итого капитал
US$ млн US$ млн US$ млн US$ млн US$ млн US$ млн
Остаток по состоянию на 1 января 2022 года (аудированные данные) 2 450 31 - (1 865) 1 587 2 203
Убыток за финансовый период - - - - (321) (321)
Прочий совокупный доход, за вычетом налога на прибыль - - 12 1 392 - 1 404
Итого совокупный доход/(убыток) - - 12 1 392 (321) 1 083
Вознаграждение на основе акций 8 - 8 - - 8
Приобретение неконтролирующей доли - - - - (23) (23)
Перевод в нераспределенную прибыль 12 - (9) - - 9 -
Остаток по состоянию на 30 июня 2022 года (неаудированные данные) 2 450 30 12 (473) 1 252 3 271
Остаток по состоянию на 1 января 2023 года (аудированные данные) 2 450 35 16 (1 543) 1 284 2 242
Прибыль за финансовый период - - - - 190 190
Прочий совокупный убыток, за вычетом налога на прибыль - - (4) (495) - (499)
Итого совокупный (убыток)/доход - - (4) (495) 190 (309)
Вознаграждение на основе акций 8 - 6 - - - 6
Перевод в нераспределенную прибыль 12 - (13) - - 13 -
Остаток по состоянию на 30 июня 2023 года (неаудированные данные) 2 450 28 12 (2 038) 1 487 1 939
ПРИМЕЧАНИЯ К СОКРАЩЕННОЙ КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ
1. ОБЩИЕ СВЕДЕНИЯ
Группа Полиметалл – это ведущая группа компаний по добыче золота и серебра в России и Казахстане.
Polymetal International plc («Компания») является головной материнской компанией Группы Полиметалл. Компания была образована 29 июля 2010 года в форме публичной компании с ограниченной ответственностью согласно Закону о. Джерси о компаниях в редакции 1991 года, на отчетную дату местом ведения бизнеса является Кипр. По состоянию на 30 июня 2023 года акции Компании котировались на Лондонской и Московской фондовых биржах, а также Бирже Международного финансового центра «Астана».
7 августа 2023 года Компания завершила редомициляцию с о. Джерси в Международный финансовый центр «Астана» («МФЦА») в Казахстане. Акции Компании продолжают котироваться на Бирже МФЦА (AIX), которая теперь является основной фондовой биржей Компании. Делистинг Компании с Лондонской фондовой биржи завершился 29 августа 2023 года.
19 мая 2023 года в соответствии с Исполнительным указом 14024 за осуществление деятельности в металлургическом и горнодобывающем секторе российской экономики, Государственным департаментом США были введены санкции против АО «Полиметалл», холдинговой компании активов Группы, расположенных на территории Российской Федерации, и ее дочерних организаций. В связи с этим Совет директоров учредил Специальный комитет («Комитет»), состоящий из независимых директоров без исполнительных полномочий. Комитет занимается вопросами обеспечения полного и всестороннего соблюдения санкционного режима.
В свете произошедших событий и в целях сохранения акционерной стоимости Совет директоров и Комитет решили рассмотреть все доступные Компании опции по прекращению владения АО «Полиметалл» и его дочерними организациями. При необходимости любая такая сделка должна будет получить необходимые корпоративные, государственные и регуляторные одобрения во всех соответствующих юрисдикциях. Исходя из обстоятельств, существующих по состоянию на 30 июня 2023 года, Группа установила, что АО «Полиметалл» и его дочерние организации не соответствуют определению выбывающей группы согласно МСФО (IFRS) 5 «Внеоборотные активы, предназначенные для продажи, и прекращенная деятельность».
Основа представления отчетности
Данная неаудированная сокращенная консолидированная финансовая отчетность подготовлена в соответствии с МСФО (IAS) 34 «Промежуточная финансовая отчетность», выпущенным Советом по международным стандартам финансовой отчетности. Данную отчетность необходимо рассматривать вместе с аудированной консолидированной финансовой отчетностью и примечаниями к ней, включенными в Годовой отчет Polymetal International plc и ее дочерних компаний за 2022 год («Годовой отчет за 2022 год»), который доступен на сайте www.polymetalinternational.com
Учетная политика
Данная сокращенная консолидированная финансовая отчетность подготовлена в соответствии с принципами учета по исторической стоимости с изменениями при переоценке некоторых финансовых инструментов, которые учитываются по справедливой стоимости.
Примененная учетная политика и методы расчета соответствуют политике и методам, принятым и описанным в консолидированной финансовой отчетности Группы за год, закончившийся 31 декабря 2022 года, за исключением тех, что описаны ниже.
Новые и измененные стандарты, принятые Группой
На дату утверждения данной сокращенной консолидированной финансовой отчетности были выпущены, но еще не вступили в силу следующие поправки:
• поправки к МСФО (IFRS) 10 «Консолидированная финансовая отчетность» и МСФО (IAS) 28 «Инвестиции в ассоциированные организации и совместные предприятия» в отношении продажи активов или их передачи в качестве вклада между инвестором и его ассоциированным или совместным предприятием. Дата вступления в силу поправок не была утверждена, однако допускается их досрочное применение;
• поправки к МСФО (IAS) 7 «Отчет о движении денежных средств» и МСФО (IFRS) 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации» в части финансирования поставщиков, вступающие в силу в отношении годовых периодов начиная с 1 января 2024 года или позднее этой даты, при этом допускается их досрочное применение;
• поправки к МСФО (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности» в части классификации обязательств в составе текущих и долгосрочных обязательств, вступающие в силу в отношении годовых периодов начиная с 1 января 2024 года или позднее этой даты, и
• поправки к МСФО (IFRS) 16 «Аренда» в части сделок по продаже с обратной арендой, вступающие в силу в отношении годовых периодов начиная с 1 января 2024 года или позднее этой даты, при этом допускается их досрочное применение.
Руководство определило, что существенное влияние данных стандартов и интерпретаций на сокращенную консолидированную отчетность маловероятно или данные стандарты и интерпретации не применяются к Группе.
Новые стандарты, принятые Группой
Следующие поправки в МСФО вступают в силу в отношении годовых периодов начиная с 1 января 2023 года или позднее этой даты. Группа определила, что существенное влияние данных стандартов и интерпретаций на ее сокращенную консолидированную отчетность маловероятно.
• Поправки к МСФО (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности» в части классификации обязательств в составе текущих и долгосрочных обязательств, вступающие в силу в отношении годовых периодов начиная с 1 января 2024 года или позднее этой даты.
• Поправки к МСФО (IAS) 12 в части международной налоговой реформы (типовые правила второго компонента налоговой реформы (Pillar Two)), вступающие в силу в отношении годовых периодов начиная с 1 января 2023 года или позднее этой даты.
• МСФО (IFRS) 17 «Договоры страхования», вступающий в силу в отношении годовых периодов начиная с 1 января 2023 года или позднее этой даты, при этом допускается его досрочное применение.
• Поправки к МСФО (IAS) 1 и Практическим рекомендациям № 2 по применению МСФО «Формирование суждений о существенности», требующие раскрытия существенных положений учетной политики вместо основных положений учетной политики, вступающие в силу в отношении годовых периодов начиная с 1 января 2023 года или позднее этой даты, при этом допускается их досрочное применение.
• Поправки к МСФО (IAS) 8, заменяющие определение изменений в бухгалтерских оценках определением бухгалтерских оценок, вступающие в силу в отношении годовых периодов начиная с 1 января 2023 года или позднее этой даты, при этом допускается их досрочное применение.
• Поправки к МСФО (IAS) 12, уточняющие, что освобождение от первоначального признания активов и обязательств больше не применяется к операциям, которые приводят к возникновению равных налогооблагаемых и временных разниц, вступающие в силу в отношении годовых периодов начиная с 1 января 2023 года или позднее этой даты, при этом допускается их досрочное применение.
Непрерывность деятельности
При оценке способности продолжать деятельность в обозримом будущем Группа учитывала основные риски и неопределенности, свое финансовое положение, источники денежных потоков, ожидаемые результаты коммерческой деятельности, размер заимствований и доступные кредитные средства, свои ожидания по соответствию условиям кредитных договоров, планы и обязательства по капитальным вложениям.
Также были приняты во внимание санкции, введенные Государственным департаментом США против АО «Полиметалл», дочерней компании Группы, зарегистрированной в Российской Федерации. Группа полагает, что данные санкции не окажут существенного влияния на ликвидность Группы и ее способность финансировать обязательства.
Для оценки способности продолжать деятельность в обозримом будущем, принимая во внимание волатильность мировой экономики и введенные санкции в отношении России, руководство Группы смоделировало возможный негативный сценарий развития событий в течение последующих 12 месяцев с даты одобрения данной финансовой отчетности. Данный сценарий не является наиболее точным прогнозом, но учитывался Группой при оценке непрерывности деятельности, отражая текущие постоянно изменяющиеся обстоятельства и наиболее существенные и реалистичные макроэкономические изменения, выявленные на дату одобрения отчетности.
Группа уже приняла меры предосторожности для управления ликвидностью Группы и обеспечения гибкости на будущее. Кроме того, предполагается, что Компания адаптировала каналы продаж и цепочки поставок, а полученные чистые денежные потоки будут доступны для использования внутри Группы. В условиях стресс-сценария доходы и прибыль Группы могут быть подвержены влиянию снижения цен на золото и серебро в сочетании с укреплением российского рубля и казахстанского тенге и задержкой поставок в связи с изменением структуры реализации.
На дату составления отчетности Группа располагает денежными средствами в размере US$ 0,4 млрд и неиспользованными кредитными линиями на сумму US$ 0,5 млрд, что в сочетании с прогнозируемыми чистыми денежными потоками в соответствии с описанным выше сценарием в течение следующих 12 месяцев считается достаточным для выполнения финансовых обязательств Группы. Согласно прогнозам ни один из ковенантов по займам не будет нарушен в рамках данного сценария. Группа рассчитывает исполнить обязательства по мере наступления сроков их погашения. В качестве смягчающих мер возможно сокращение объемов производства и переменных затрат на добычу, сокращение и отсрочка капитальных затрат, которые не являются критическими.
Таким образом, Совет директоров удовлетворен прогнозами и планами Группы, которые демонстрируют, что с учетом результатов описываемого выше стресс-сценария Группа обладает достаточными ресурсами для ведения бизнеса, как минимум, в последующие 12 месяцев с даты данного отчета и, соответственно, может применять принцип непрерывности деятельности при подготовке сокращенной консолидированной финансовой отчетности за период, завершившийся 30 июня 2023 года.
Обменные курсы
При подготовке сокращенной консолидированной финансовой отчетности использовались следующие обменные курсы:
Российский рубль/Доллар США Казахстанский тенге/Доллар США
По состоянию на 30 июня 2023 года 87,03 454,13
По состоянию на 31 декабря 2022 года 70,34 462,65
Январь 69,23 462,49
Февраль 73,03 451,49
Март 76,09 450,51
Апрель 80,89 451,42
Май 78,95 446,66
Июнь 83,16 448,43
2. ИНФОРМАЦИЯ ПО ОТЧЕТНЫМ СЕГМЕНТАМ
Операционные сегменты Группы выделены в соответствии с группировкой активов в управленческой отчетности, регулярно оцениваемой руководителем, принимающим операционные решения, для распределения ресурсов и оценки результатов деятельности. Операционные сегменты со схожими экономическими характеристиками объединены в отчетные сегменты.
В мае 2023 года структура управления Группы была изменена в связи с введением Государственным департаментом США санкций против АО «Полиметалл» в соответствии с Исполнительным указом 14024. В рамках отделения деятельности российских дочерних компаний Группы для соблюдения санкций управление активами в России делегировано руководителям АО «Полиметалл». Совет директоров и руководство Компании сосредоточили усилия на операционной деятельности активов Группы, расположенных в Республике Казахстан, а также разделении активов по юрисдикциям (см. Примечание 1).
В результате данных изменений руководство Компании пересмотрело формат раскрытия финансовой информации, необходимой для оценки результатов деятельности и распределения ресурсов Группы. Раскрытие данных на основании юрисдикции активов является более достоверным с точки зрения управления и прогнозирования и в большей степени соответствует новой структуре управления, внутренней отчетности и процедурам.
По состоянию на 30 июня 2023 года Группа выделяет два отчетных сегмента:
• Казахстан (АО «Варваринское», ТОО «Комаровское горное предприятие», ТОО «Бакырчикское горнодобывающее предприятие») и
• Российская Федерация (включает операционные сегменты «Хабаровск», «Магадан», «Урал» и «Якутия»).
Критерием, который используется руководством Группы и руководителем, принимающим операционные решения для оценки результатов деятельности Группы, является значение скорректированной EBITDA, которая является альтернативным показателем деятельности (АПД). Подробная информация об АПД, используемых Группой, включая их определения, приведена на странице 48.
Принципы учетной политики отчетных сегментов соответствуют принципам учетной политики Группы по МСФО. Группа отражает выручку и себестоимость реализации, полученные от своих производственных предприятий, за вычетом выручки от операций между сегментами и себестоимости реализации, связанной с продажей руды и концентрата внутри Группы.
Ключевой руководитель, принимающий операционные решения, не оценивает текущие активы и обязательства бизнес-сегментов, за исключением текущих материально-производственных запасов, соответственно, они не раскрываются в данной сокращенной консолидированной финансовой отчетности. Чистый долг также включен в показатели деятельности, оцениваемые руководителем, принимающим операционные решения. Сверка скорректированной EBITDA по каждому сегменту к прибыли до налогообложения представлена следующим образом:
2. Информация по отчетным сегментам (продолжение)
Период, закончившийся 30 июня 2023 года (US$ млн) Период, закончившийся 30 июня 2022 года (US$ млн)
КАЗАХСТАН РОССИЯ Итого отчетные сегменты КАЗАХСТАН РОССИЯ Итого отчетные сегменты
Выручка от продаж внешним покупателям 393 922 1 315 443 605 1 048
Себестоимость реализации, за исключением амортизации, износа и снижения стоимости материально-производственных запасов до чистой стоимости возможной реализации 160 413 573 151 266 417
Себестоимость реализации 186 515 701 185 335 520
Амортизация, включенная в себестоимость реализации (26) (92) (118) (34) (46) (80)
Снижение стоимости запасов металлопродукции до чистой стоимости возможной реализации - (8) (8) - (20) (20)
Снижение стоимости запасов продукции, не относящейся к металлопродукции, до чистой стоимости возможной реализации - (2) (2) - 1 1
Затраты на рекультивацию - - - - (4) (4)
Общие, административные и коммерческие расходы за исключением амортизации и выплат на основе акций 26 113 139 17 121 138
Общехозяйственные, коммерческие и административные расходы 32 116 148 26 124 150
Амортизация, включенная в общие, административные и коммерческие расходы (1) (3) (4) (1) (3) (4)
Выплаты на основе акций (5) - (5) (8) - (8)
Прочие операционные расходы, за исключением доначисления налога 7 37 44 14 53 67
Чистые прочие операционные расходы 7 41 48 16 53 69
Резерв по сомнительной задолженности и ожидаемым кредитным убыткам - (4) (4) - 1 1
Дополнительные начисления налогов, штрафы и пени - - - (2) (1) (3)
Доля в убытке зависимых и совместных предприятий - - - - - -
Скорректированная EBITDA 200 359 559 261 165 426
Расходы на амортизацию 27 95 122 35 49 84
Затраты на рекультивацию - - - - 4 4
Снижение стоимости запасов продукции, не относящейся к металлопродукции, до чистой стоимости возможной реализации - 2 2 - (1) (1)
Снижение стоимости запасов металлопродукции до чистой стоимости возможной реализации - 8 8 - 20 20
Обесценение долгосрочных активов - 12 12 - 689 689
Обесценение инвестиции в ассоциированную компанию - - - - - -
Выплаты на основе акций 5 - 5 8 - 8
Резерв по сомнительной задолженности и ожидаемым кредитным убыткам - 4 4 - (1) (1)
Дополнительные начисления налогов, штрафы и пени - - - 2 1 3
Операционная прибыль 168 238 406 216 (596) (380)
Чистая прибыль/(убыток) от курсовых разниц (105) 92
Изменение справедливой стоимости условного обязательства по выплате вознаграждения (5) (22)
Финансовые расходы (69) (41)
Финансовые доходы 8 3
Прибыль до налогообложения 235 (348)
Расходы по налогу на прибыль (45) 27
Прибыль за финансовый период 190 (321)
Текущие запасы металлопродукции 172 546 718 132 980 1 112
Текущие запасы продукции, не относящиеся к металлопродукции 60 293 353 44 378 422
Внеоборотные активы по сегментам:
Основные средства, чистые 777 2 327 3 104 691 3 551 4 242
Гудвил - 12 12 - 20 20
Долгосрочные материально-производственные запасы 34 94 128 28 117 145
Инвестиции в зависимые предприятия 11 5 16 3 28 31
Итого активы по сегментам 1 054 3 277 4 331 898 5 074 5 972
Приобретение основных средств
Капитальные затраты 88 320 408 43 361 404
Приобретения дочерних предприятий - - - - 48 48
Итого обязательства по сегментам
Чистый долг (201) (2 389) (2 590) (2 016) (784) (2 800)
3. ВЫРУЧКА
Шесть месяцев,
закончившиеся 30 июня 2023 (неаудированные) Шесть месяцев,
закончившиеся 30 июня 2022 (неаудированные)
Тыс. унций/тонн отгружено Тыс. унций/тонн к оплате Средняя цена (долл. США за тройскую унцию/тонну, подлежащую оплате) US$ млн Тыс. унций/тонн отгружено Тыс. унций/тонн к оплате Средняя цена (долл. США за тройскую унцию/тонну, подлежащую оплате) US$ млн
Золото (тыс. унций) 582 570 1 889 1 076 465 456 1 843 841
Серебро (тыс. унций) 10 877 10 393 21,8 227 8 965 8 745 21,8 191
Медь (тонн) 1 526 1 431 8 389 12 2 138 1 871 8 553 16
Итого 1 315 1 048
Ниже представлена выручка по географическим регионам местонахождения покупателей:
Шесть месяцев, закончившиеся
30 июня 2023 30 июня 2022
US$ млн US$ млн
Продажи в и на территории Казахстана 486 649
Продажи на территории Российской Федерации 455 235
Продажи в Азию 374 157
Продажи в Европу - 7
Итого 1 315 1 048
Средства, отнесенные на счет выручки за отчетный период, закончившийся 30 июня 2023 года, включают выручку от продаж заказчикам Группы, чья доля в выручке превысила 10% от общей суммы и составила US$ 265 млн, US$ 221 млн и US$ 193 млн соответственно (за период, закончившийся 30 июня 2022 года: US$ 408 млн, US$ 242 млн и US$ 153 млн соответственно).
Анализ потоков поступлений от продаж приведен ниже:
Шесть месяцев, закончившиеся
30 июня 2023 30 июня 2022
US$ млн US$ млн
Слитки 605 252
Концентрат 414 376
Сплав доре 265 408
Руда 31 12
Итого 1 315 1 048
?
4. СЕБЕСТОИМОСТЬ РЕАЛИЗАЦИИ
Шесть месяцев, закончившиеся
30 июня 2023 30 июня 2022
US$ млн US$ млн
Денежные операционные расходы
Расходы на добычу (Примечание 5) 322 317
Расходы на переработку (Примечание 6) 276 233
Приобретение руды и концентратов у третьих лиц 34 40
НДПИ 79 66
Итого денежные операционные расходы 711 656
Износ и амортизация производственных активов (Примечание 7) 140 134
Затраты на рекультивацию - 4
Итого себестоимость производства 851 794
Увеличение запасов металлопродукции (165) (296)
Снижение стоимости запасов до возможной чистой стоимости реализации (Примечание 14) 10 19
Затраты, связанные с простоем производства, и сверхнормативные затраты 5 3
701 520
5. РАСХОДЫ НА ДОБЫЧУ
Шесть месяцев, закончившиеся
30 июня 2023 30 июня 2022
US$ млн US$ млн
Услуги 141 156
Оплата труда 80 79
Расходные материалы и запасные части 98 80
Прочие расходы 3 2
Итого (Примечание 4) 322 317
6. РАСХОДЫ НА ПЕРЕРАБОТКУ
Шесть месяцев, закончившиеся
30 июня 2023 30 июня 2022
US$ млн US$ млн
Расходные материалы и запасные части 115 103
Услуги 106 81
Оплата труда 54 48
Прочие расходы 1 1
Итого (Примечание 4) 276 233
7. ИЗНОС И АМОРТИЗАЦИЯ ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ АКТИВОВ
Шесть месяцев, закончившиеся
30 июня 2023 30 июня 2022
US$ млн US$ млн
Добыча 90 94
Переработка 50 40
Итого в составе себестоимости производства (Примечание 4) 140 134
(За вычетом): затраты, включенные в нереализованные остатки запасов металлопродукции (22) (54)
Амортизация, включенная в себестоимость реализации 118 80
Амортизация операционных активов не включает в себя амортизацию внеоборотных активов, включаемую в общехозяйственные, административные и коммерческие расходы, а также амортизацию активов, используемых в проектах по освоению месторождений, которая была капитализирована. Расходы на амортизацию, исключенные из расчетов скорректированного показателя EBITDA Группы (Примечание 2), также не включают в себя суммы, которые были включены в нереализованные остатки запасов металлопродукции.
8. ОБЩЕХОЗЯЙСТВЕННЫЕ, КОММЕРЧЕСКИЕ И АДМИНИСТРАТИВНЫЕ РАСХОДЫ
Шесть месяцев, закончившиеся
30 июня 2023 30 июня 2022
US$ млн US$ млн
Оплата труда 121 123
Выплаты на основе акций 6 8
Амортизация 5 4
Услуги 7 4
Прочее 9 11
Итого 148 150
9. ЧИСТЫЕ ПРОЧИЕ ОПЕРАЦИОННЫЕ РАСХОДЫ
Шесть месяцев, закончившиеся
30 июня 2023 30 июня 2022
US$ млн US$ млн
Расходы на геолого-разведочные работы 15 29
Социальные выплаты 12 17
Резерв на инвестиции в особой экономическое зоне 7 7
Налоги, кроме налога на прибыль 7 7
Изменения в оценках обязательств по восстановлению окружающей среды (2) 2
Прочие расходы, чистые 9 7
Итого 48 69
10. ФИНАНСОВЫЕ РАСХОДЫ
Шесть месяцев, закончившиеся
30 июня 2023 30 июня 2022
US$ млн US$ млн
Процентные расходы по кредитам и займам 57 32
Амортизация дисконта по обязательствам по аренде (Примечание 19) 4 2
Амортизация дисконта по восстановлению окружающей среды 4 3
Амортизация дисконта по обязательству по выплате условного вознаграждения (Примечание 19) 4 4
Итого 69 41
Процентные расходы по кредитам и займам не включают в себя затраты по займам, которые включены в состав соответствующих требованиям капитализации активов в размере US$ 21 млн и US$ 12 млн за шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2023 года, и за шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2022 года, соответственно. Данные суммы начислены с использованием ставок капитализации по общему портфелю займов в отношении накопленных расходов по таким активам в размере 4,86% и 3,8% в годовом исчислении соответственно.
11. НАЛОГ НА ПРИБЫЛЬ
Шесть месяцев, закончившиеся
30 июня 2023 30 июня 2022
US$ млн US$ млн
Текущий налог на прибыль 125 107
Отложенный налог на прибыль (80) (134)
Итого 45 (27)
Группе предоставлен ряд налоговых льгот. Эффективная налоговая ставка рассчитывается отдельно для каждого предприятия и составляет от 0% до 20%.
30 июня 2023 31 декабря 2022
Отложенные налоговые активы 182 142
Отложенные налоговые обязательства (89) (107)
93 35
Увеличение суммы отложенного налогового актива, признанного в отчетном периоде, в основном обусловлено доходом в размере US$ 85 млн, связанного с курсовыми разницами по внутригрупповым остаткам, подлежащим вычету для целей налогообложения при погашении основного долга. За период, закончившийся 30 июня 2022 года, увеличение суммы отложенного налогового актива было обусловлено признанием дохода в размере US$ 125 млн, связанного с обесценением основных средств.
Группа применяет обязательное временное исключения из учета отложенных налоговых обязательств, возникающих в результате введения правил второго компонента налоговой реформы (Pillar Two).
Налоговые риски
В отношении периодов, закончившихся 30 июня 2023 года и 30 июня 2022 года, новые отдельные существенные риски не были определены как вероятные, и дополнительные резервы по ним не создавались. Руководство оценило возможные налоговые риски, связанные с условными обязательствами (Примечание 16) (включая налоги и связанные с ними пени и штрафы), приблизительно в US$ 102 млн в отношении неопределенных налоговых позиций (US$ 122 млн по состоянию на 31 декабря 2022 года), которые относятся к налогу на прибыль. Изменение суммы налоговых обязательств в основном связано с укреплением курса российского рубля к доллару США. Данные налоговые риски обусловлены более жесткой позицией российских налоговых органов в отношении трактовки налогового законодательства, которая прослеживается в нескольких недавних судебных разбирательствах в отношении сторонних компаний. Налоговые проверки могут проводиться в отношении трех и пяти календарных лет, непосредственно предшествовавших году проверки, для компаний России и Казахстана соответственно. Компания уверена, что выполнила все налоговые обязательства в необходимом объеме на основании своего понимания налогового законодательства, однако вышеперечисленные обстоятельства могут послужить источником дополнительных финансовых рисков для Группы.
12. ДИВИДЕНДЫ И ПРИБЫЛЬ НА АКЦИЮ
По состоянию на 30 июня 2023 года общее количество прав голоса в Компании составляет 473 626 239 обыкновенных акций без номинальной стоимости, каждая из которых предоставляет один голос (473 626 239 обыкновенных акций по состоянию на 31 декабря 2022 года). По состоянию на 30 июня 2023 года Компания владеет 39 070 838 казначейскими акциями, которые не предоставляют прав голоса или экономические права (39 070 838 обыкновенных акций по состоянию на 31 декабря 2022 года).
Обыкновенные акции составляют 100% всего выпущенного акционерного капитала Компании.
Расчет базовой и разводненной прибыли на акцию основан на следующих данных:
Средневзвешенное количество акций: разводненная прибыль на акцию
Базовая и разводненная прибыль на акцию была рассчитана путем деления прибыли за период, относящейся к акционерам материнской компании, на средневзвешенное количество обыкновенных акций, находящихся в обращении до/после разводнения, соответственно. Расчет средневзвешенного количества обыкновенных акций, находящихся в обращении после разводнения, представлен следующим образом:
Шесть месяцев, закончившиеся
30 июня 2023 30 июня 2022
Средневзвешенное количество обыкновенных акций, находящихся в обращении 473 626 239 473 626 239
Средневзвешенное количество обыкновенных акций, находящихся в обращении после разводнения 473 626 239 473 626 239
В текущем периоде корректировок по прибыли для целей расчета разводненной прибыли на акцию не требовалось (отсутствовали в течение периода, закончившегося 30 июня 2022 года).
Корректировки средневзвешенного количества обыкновенных акций для целей расчета разводненной прибыли на акцию не проводились (отсутствовали в течение периода, закончившегося 30 июня 2022 года). Опционы по Долгосрочной программе поощрения сотрудников (LTIP), выданные в рамках траншей с 2020 по 2021 год, не являются потенциальными обыкновенными акциями с разводняющим эффектом для целей расчета разводненной прибыли на акцию от предприятий, продолжающих свою деятельность, так как их исполнение на отчетную дату не представляется возможным (по состоянию на 30 июня 2022 года потенциальные обыкновенные акции с разводняющим эффектом не выдавались).
Срок действия опционов, выданных в рамках транша в 2019 году, истек в I полугодии 2023 года. В связи с этим соответствующая сумма в размере US$ 13 млн, отраженная в резерве по выплатам на основе акций, была переведена в состав нераспределенной прибыли (в 2022 году в связи с траншем 2018 года в состав нераспределенной прибыли было переведено US$ 9 млн).
13. ОСНОВНЫЕ СРЕДСТВА
Активы, связанные с разработкой запасов Активы, связанные с разведкой запасов Горно-металлургические основные средства Основные средства, не относящиеся к горно-металлургическому производству Незавершенное капитальное строительство Итого
Первоначальная стоимость US$ млн US$ млн US$ млн US$ млн US$ млн US$ млн
Остаток по состоянию на 31 декабря 2022 года (аудированные данные) 500 85 3 743 93 1 147 5 568
Приобретения 28 5 119 3 253 408
Ввод в эксплуатацию (275) (3) 343 2 (67) -
Изменения в обязательствах по восстановлению окружающей среды - - (1) - (1) (2)
Выбытия, включая полностью самортизированные активы - - (18) (1) (4) (23)
Пересчет в валюту представления отчетности (77) (13) (525) (17) (231) (863)
Остаток по состоянию на 30 июня 2023 года 176 74 3 661 80 1 097 5 088
Активы, связанные с разработкой запасов Активы, связанные с разведкой запасов Горно-металлургические основные средства Основные средства, не относящиеся к горно-металлургическому производству Незавершенное капитальное строительство Итого
Накопленная амортизация и обесценение US$ млн US$ млн US$ млн US$ млн US$ млн US$ млн
Остаток по состоянию на 31 декабря 2022 года (аудированные данные) (252) (2) (1 834) (53) (35) (2 176)
Изменения за период - - (148) (4) - (152)
Ввод в эксплуатацию 202 - (211) - 9 -
Обесценение, признанное в течение периода - (12) - - - (12)
Выбытия, включая полностью самортизированные активы - - 16 1 - 17
Пересчет в валюту представления отчетности 34 1 290 8 6 339
Остаток по состоянию на 30 июня 2023 года (16) (13) (1 887) (48) (20) (1 984)
Остаточная балансовая стоимость
31 декабря 2022 248 83 1 909 40 1 112 3 392
30 июня 2023 160 61 1 774 32 1 077 3 104
14. МАТЕРИАЛЬНО-ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ ЗАПАСЫ
30 июня 2023 31 декабря 2022
US$ млн US$ млн
Материально-производственные запасы, возмещение которых ожидается по истечении 12 месяцев
Запасы добытой руды 82 89
Медный, золотой и серебряный концентрат 8 10
Расходные материалы и запасные части 38 34
Итого долгосрочные материально-производственные запасы 128 133
Материально-производственные запасы, возмещение которых ожидается в течение следующих 12 месяцев
Медный, золотой и серебряный концентрат 303 287
Запасы добытой руды 194 229
Незавершенное производство 107 111
Сплав доре 74 55
Металл для аффинажа 25 20
Металл в слитках 15 3
Итого краткосрочные запасы металлопродукции 718 705
Расходные материалы и запасные части 353 352
Итого краткосрочные материально-производственные запасы 1 071 1 057
15. КРЕДИТЫ И ЗАЙМЫ
Группа является заемщиком в ряде кредитных сделок с различными кредиторами. Заимствованные средства представлены необеспеченными и обеспеченными займами и кредитными линиями, деноминированными в долларах США, евро, юанях и российских рублях.
Фактическая процентная ставка на 30 июня 2023 31 декабря 2022
Тип ставки 30 июня 2023 31 декабря 2022 Кратко-срочные Долго-срочные Итого Кратко-срочные Долго-срочные Итого
US$ млн US$ млн US$ млн US$ млн US$ млн US$ млн
Обеспеченные займы, полученные от третьих сторон
Деноминированные в долларах США фиксированная 2,73% 2,68% 33 142 175 33 158 191
Итого обеспеченные займы,
полученные от третьих сторон 33 142 175 33 158 191
Необеспеченные займы, полученные от третьих сторон
Деноминированные в долларах США плавающая 6,52% 5,69% 240 119 359 149 339 488
Деноминированные в долларах США фиксированная 3,74% 3,75% 426 824 1 250 43 1 206 1 249
Деноминированные в евро плавающая 3,39% 0,98% 2 18 20 2 19 21
Деноминированные в рублях плавающая 9,45% 9,35% 29 619 648 132 518 650
Деноминированные в рублях фиксированная 8,03% 8,03% 7 159 166 3 202 205
Деноминированные в юанях фиксированная 3,92% 5,99% 287 69 356 83 - 83
Деноминированные в юанях плавающая н/п 3,50% - - - 69 70 139
Итого необеспеченные займы,
полученные от третьих сторон 991 1 808 2 799 481 2 354 2 835
Итого 1 024 1 950 2 974 514 2 512 3 026
Изменения в кредитах и займах приведены в Примечании 19 ниже.
В таблице ниже представлены сводные данные по срокам погашения задолженностей по займам:
Период, закончившийся
30 июня 2023 31 декабря 2022
US$ млн US$ млн
Менее 1 года 1 024 514
1-5 лет 1 524 1 709
Более 5 лет 426 803
Итого 2 974 3 026
16. УСЛОВНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Обязательства по капитальным затратам
По состоянию на 30 июня 2023 года заложенные в бюджет обязательства Группы по капитальным затратам составили US$ 264 млн (US$ 279 млн по состоянию на 31 декабря 2022 года).
Обязательства по аренде
Арендные обязательства Группы, представленные переменной частью арендной ставки, применяемой в отношении ЛЭП и электрической подстанции Нежданинского, оцениваются в US$ 26 млн (без дисконтирования), которые будут списываться в момент возникновения.
Налогообложение
Налоговое, валютное и таможенное законодательство Российской Федерации и Казахстана допускает возможность разных толкований и подвержено часто вносимым изменениям. Интерпретация руководством законодательства в применении к операциям и деятельности компаний Группы может быть оспорена соответствующими региональными и федеральными налоговыми органами. Как следствие, могут быть начислены значительные дополнительные налоги, пени и штрафы. Налоговые проверки в России и Казахстане могут проводиться в отношении трех и пяти календарных лет, непосредственно предшествовавших году проверки. При определенных условиях проверке могут быть подвергнуты и более ранние периоды.
Руководство определило совокупный объем риска (включая налоги и связанные с ними пени и штрафы) в размере US$ 105 млн в отношении условных обязательств (US$ 125 млн по состоянию на 31 декабря 2022 года), в основном представленных налогом на прибыль (Примечание 11).
17. УЧЕТ ПО СПРАВЕДЛИВОЙ СТОИМОСТИ
В следующей таблице представлен анализ финансовых инструментов, оцениваемых после первоначального признания по справедливой стоимости, по трем уровням иерархии определения справедливой стоимости.
Справедливая стоимость инструментов, отнесенных к уровню 1, определяется по не требующим корректировки котировкам соответствующих активов и обязательств на активных рынках.
Справедливая стоимость инструментов, отнесенных к уровню 2, оценивается на основе исходных данных, которые не являются котировками, определенными для уровня 1, но которые наблюдаются на рынке для актива или обязательства либо напрямую, либо косвенно.
Справедливая стоимость инструментов, отнесенных к уровню 3, оценивается с использованием методик оценки на основе исходных данных для актива или обязательства, не являющихся наблюдаемыми рыночными показателями (ненаблюдаемые исходные данные).
По состоянию на 30 июня 2023 года и 31 декабря 2022 года у Группы имелись следующие финансовые инструменты, отражаемые по справедливой стоимости через прибыли или убытки (ОССЧПУ):
30 июня 2023
Уровень 1 Уровень 2 Уровень 3 Итого
US$ млн US$ млн US$ млн US$ млн
Дебиторская задолженность по продаже медного, золотого и серебряного концентрата на условиях предварительного ценообразования - 180 - 180
Условное вознаграждение к получению - - 7 7
Акции во владении, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыли и убытки (ОССЧПУ) 1 - - 1
Обязательства по выплате роялти (24) (24)
Условные обязательства по выплате вознаграждения (Примечание 17) - - (38) (38)
Итого 1 180 (55) 126
31 декабря 2022
Уровень 1 Уровень 2 Уровень 3 Итого
US$ млн US$ млн US$ млн US$ млн
Дебиторская задолженность по продаже медного, золотого и серебряного концентрата на условиях предварительного ценообразования - 54 - 54
Условное вознаграждение к получению - - 17 17
Акции во владении, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыли и убытки (ОССЧПУ) 1 - - 1
Обязательства по выплате роялти (24) (24)
Условные обязательства по выплате вознаграждения (Примечание 17) - - (36) (36)
Итого 1 54 (43) 12
За оба отчетных периода реклассификации финансовых инструментов между уровнями иерархии справедливой стоимости не производилось.
Кроме того, по состоянию на 30 июня 2023 года несколько договоров процентного свопа Группы на сумму US$ 12 млн (US$ 16 млн по состоянию на 31 декабря 2022 года) признаны в составе долгосрочной дебиторской задолженности и прочих финансовых инструментов. Все договоры процентного свопа, предполагающие замену плавающей процентной ставки на фиксированную, определены как инструменты хеджирования денежных потоков для снижения влияния изменения процентных ставок по кредитам и займам на денежные потоки Группы. Так как ключевые параметры договоров процентного свопа и соответствующих им хеджируемых денежных потоков совпадают, Группа провела качественную оценку эффективности хеджирования и ожидает, что изменение стоимости договоров процентного свопа и соответствующих объектов хеджирования будет разнонаправленным при изменении процентных ставок. По состоянию на 30 июня 2023 года и 30 июня 2022 года признаки неэффективности хеджирования не были установлены, в связи с чем изменение справедливой стоимости инструментов хеджирования было отражено в составе прочего совокупного дохода.
Группа признала следующие прибыли и убытки от переоценки финансовых инструментов категории ОССЧПУ, отнесенных к уровню 3:
Шесть месяцев, закончившиеся
30 июня 2023 30 июня 2022
US$ млн US$ млн
Прибыль/(убыток) от переоценки условного вознаграждения к получению 4 (16)
Прибыль от переоценки условного вознаграждения к выплате 1 1
Изменение справедливой стоимости акций, оцениваемых по справедливой стоимости через прибыли и убытки (ОССЧПУ) - (4)
Убыток от переоценки роялти к выплате - (3)
Итого изменение справедливой стоимости финансовых инструментов 5 (22)
Балансовая стоимость денежных средств и их эквивалентов, торговой и прочей дебиторской задолженности, торговой и прочей кредитной задолженности, а также краткосрочных займов, отражаемых по амортизированной стоимости, примерно равна их справедливой стоимости в связи с коротким сроком их погашения.
Оценочная стоимость долгосрочных займов Группы, рассчитанных с помощью рыночной процентной ставки, по которой Группа могла привлечь займы по состоянию на 30 июня 2023 года, составила US$ 2 643 млн (US$ 2 615 млн по состоянию на 31 декабря 2022 года), а балансовая стоимость по состоянию на 30 июня 2023 года составила US$ 2 974 млн (US$ 3 026 млн по состоянию на 31 декабря 2022 года).
Справедливая стоимость дебиторской задолженности, возникающей по договорам продажи медного, золотого и серебряного концентрата, содержащим механизмы предварительного ценообразования, определяется с использованием соответствующей форвардной котировки биржи, которая является основным активным рынком для данного металла. Таким образом, данная дебиторская задолженность отнесена к уровню 2 иерархии справедливой стоимости.
Методики оценки, используемые для оценки справедливой стоимости финансовых активов и обязательств, отнесенных к уровню 3
Основные исходные данные по финансовым инструментам, отнесенным к уровню 3, применяются для оценки справедливой стоимости условного обязательства по приобретениям активов и условного вознаграждения к получению, представленных различными роялти с чистого дохода (NSR). Такие данные определяются и оцениваются следующим образом:
• В соответствующей модели оценки справедливой стоимости используется ожидаемый объем производства на месторождениях, основанный на сроках их эксплуатации, рассчитанных с учетом оценок минеральных ресурсов и рудных запасов.
• Цены на металлы: цены на металлы основаны на последних внутренних прогнозах, сравниваемых с внешними источниками информации. Группа применяла реальные долгосрочные цены на золото и серебро – US$ 1 900 за унцию в отношении 2024 года, US$ 1 800 за унцию с 2024 года (US$ 1 800 за унцию в 2022 году) и US$ 22 за унцию ($22 за унцию в 2022 году) соответственно.
• Ставки дисконтирования: Группа использовала реальную ставку дисконтирования после вычета налогов в размере 16,2% (14,1% по состоянию на 31 декабря 2022 года). Для модели Монте-Карло, которая включает в себя учет инфляции как волатильной величины, применялась номинальная ставка дисконтирования 18,6% (16% по состоянию на 31 декабря 2022 года).
• Если размер чистого NSR и роялти к уплате или получению зависит от цен на металлы или обменных курсов, Группа применяет моделирование Монте-Карло, которое учитывает волатильность этих показателей в оценке на основании рыночных цен/курсов, действующих на дату оценки. Моделирование методом Монте-Карло применялось для расчета обязательств по выплате условного вознаграждения по Прогнозу и всех условных вознаграждений к получению.
Для модели Монте-Карло применялись следующие ключевые допущения:
Металл Цена золота на дату оценки за унцию на тонну Волатильность, %% Постоянная корреляция с ценой на золото, %%
Золото 1 912 13,95%-14,25% н/п
Серебро 22,47-24,1 29,70%-31,25% 87,78%
Медь 8 210 25,27% (72,37)%
Цинк 2 363 34,86% (44,05)%
Обменный курс RUB/US$ 87,0341 20,73% 51,17%
Руководство полагает, что возможные изменения, использованные для оценки допущений, не окажут существенного влияния на сокращенную консолидированную финансовую отчетность в части условного обязательства по выплате вознаграждения и условного вознаграждения к получению.
?
18. СВЯЗАННЫЕ СТОРОНЫ
Связанными сторонами являются акционеры, зависимые и совместные предприятия и прочие организации, находящиеся под общим с Группой и ее руководством владением или контролем, а также ключевые руководители.
В течение периода, закончившегося 30 июня 2023 года, сделки со связанными сторонами были представлены различными приобретениями на сумму US$ 1,1 млн (US$ 0,6 млн за период, закончившийся 30 июня 2022 года) и продажами на сумму US$ 0,3 млн (US$ 0,3 млн за период, закончившийся 30 июня 2022 года).
По состоянию на 30 июня 2023 года непогашенные расчеты со связанными сторонами представлены дебиторской задолженностью на сумму US$ 1 млн (US$ 1,2 млн по состоянию на 31 декабря 2022 года).
19. ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ
Шесть месяцев, закончившиеся Шесть месяцев, закончившиеся
Примечания 30 июня 2023 (неаудированные) 30 июня 2022 (неаудированные)
US$ млн US$ млн
Прибыль до налогообложения 235 (348)
Поправки на:
Расходы на амортизацию 2 123 85
Обесценение долгосрочных активов 12 689
Снижение стоимости запасов металлопродукции до чистой стоимости возможной реализации 10 19
Выплаты на основе акций 8 6 8
Финансовые расходы 69 41
Финансовые доходы (8) (3)
Изменение справедливой стоимости финансовых инструментов 17 5 22
Чистая прибыль/(убыток) от курсовых разниц 105 (92)
Прочие неденежные статьи (2) 8
555 429
Изменения оборотного капитала
Изменение в материально-производственных запасах (205) (315)
Изменение задолженности по НДС и прочим налогам 26 (7)
Изменение торговой и прочей дебиторской задолженности (130) (42)
Изменение предоплаты поставщикам (7) (68)
Изменение торговой и прочей кредиторской задолженности (31) (58)
Изменение полученных авансовых платежей - (134)
Денежные средства, полученные от операционной деятельности 208 (195)
Уплаченные проценты (79) (43)
Полученные проценты 7 3
Уплаченный налог на прибыль (101) (170)
Чистые денежные средства, полученные от/(использованные в) операционной деятельности 35 (405)
Увеличение торговой и прочей дебиторской задолженности обусловлено ростом продаж медного, золотого и серебряного концентратов на условиях предварительного ценообразования. Погашение дебиторской задолженности ожидается во II полугодии 2023 года.
В течение периода, закончившегося 30 июня 2023 года, капитальные затраты по новым проектам по увеличению производительности составили US$ 89 млн (US$ 209 млн за период, закончившийся 30 июня 2022 года).
Денежные средства и их эквиваленты на балансе российских предприятий Группы не могут быть использованы за пределами России в связи с определенными правовыми ограничениями (однако полностью доступны для российских предприятий Группы) и по состоянию на отчетную дату составили US$ 30 млн ( US$ 118 млн по состоянию на 31 декабря 2022 года). Группа полагает, что данные ограничения не окажут существенного влияния на ликвидность Группы и ее способность финансировать обязательства.
Изменения в обязательствах, обусловленных финансовой деятельностью
В таблице ниже приведены изменения в обязательствах Группы, возникших от финансовой деятельности, в том числе обусловленные денежными и неденежными изменениями. Обязательства, обусловленные финансовой деятельностью, представляют собой обязательства, денежные потоки по которым были или будущие денежные потоки по которым будут классифицированы в сокращенном консолидированном отчете Группы о движении денежных средств как денежные потоки от финансовой деятельности.
Представленные в таблице ниже изменения условий договоров аренды относятся к договору аренды ЛЭП, снабжающей электричеством производственную площадку Нежданинское, который начался в июля 2022. Соответствующее снижение признается в составе активов в форме права пользования.
Период, закончившийся 30 июня 2023
Кредиты и займы Справедливая стоимость условного обязательства по выплате вознаграждения Амортизированная стоимость отложенного обязательства по выплате вознаграждения Роялти к выплате Обязательства по аренде
По состоянию на 1 января 2023 3 027 36 85 24 131
Поступление денежных средств 582 - - - -
Отток денежных средств (455) - - - (12)
Изменения по денежным потокам от финансовой деятельности 127 - - - (12)
Амортизация дисконта - 2 3 - 4
Изменение условий договоров аренды - - - - (14)
Прекращенные договоры аренды - - - - (2)
Чистый убыток от курсовых разниц 293 4 - 6 -
Курсовые разницы от пересчета операций в иностранной валюте (473) (4) - (6) (23)
Прочие изменения (180) 2 3 - (35)
По состоянию на 30 июня 2023 2 974 38 88 24 84
За вычетом текущей доли обязательств (1 024) (9) - (5) (19)
Итого долгосрочные обязательства по состоянию на 30 июня 1 950 29 88 19 65
Период, закончившийся 30 июня 2022
Кредиты и займы Справедливая стоимость условного обязательства по выплате вознаграждения Амортизированная стоимость отложенного обязательства по выплате вознаграждения Роялти к выплате Обязательства по аренде
По состоянию на 1 января 2022 года 2 064 63 79 21 36
Поступление денежных средств 2 711 - - - -
Отток денежных средств (1 850) (15) - - (4)
Изменения по денежным потокам от финансовой деятельности 861 (15) - - (4)
Поступления в результате приобретений 161 - - - -
Изменение справедливой стоимости, признаваемое в отчете о прибылях и убытках - (1) - 3 -
Амортизация дисконта - 1 3 - 2
Амортизация комиссии за организацию финансирования 1 - - - -
Новые договоры аренды - - - - 2
Чистая прибыль от курсовых разниц (417) - - - -
Курсовые разницы от пересчета операций в иностранной валюте 671 - - - 15
Прочие изменения 416 - 3 3 19
По состоянию на 30 июня 2022 года 3 341 48 82 24 51
За вычетом текущей доли обязательств (1 189) (17) - - -
Итого долгосрочные обязательства по состоянию на 30 июня 2 152 31 82 24 51
20. СОБЫТИЯ ПОСЛЕ ОТЧЕТНОЙ ДАТЫ
В июле 2023 года Группа увеличила эффективную долю участия в проекте Баксы до 75% в обмен на денежное вознаграждение в размере US$ 14 млн путем консолидации 100% доли в ТОО «Батыс Байкен», которому принадлежит 75% доли в ТОО «Нур-Байкен», владеющем лицензией на разработку медно-золотого месторождения Баксы. Государственной компании АО «Казгеология» принадлежат оставшиеся 25%.
7 августа 2023 года Компания завершила редомициляцию с о. Джерси в Международный финансовый центр «Астана» («МФЦА») в Казахстане. Акции Компании продолжают котироваться на Бирже МФЦА (AIX), которая теперь является основной фондовой биржей Компании. Делистинг Компании с Лондонской фондовой биржи завершился 29 августа 2023 года.
4 августа 2023 года в Российской Федерации был введен налог на сверхприбыль в отношении ряда компаний со средней налоговой базой более 1 млрд рублей за года, закончившиеся 31 декабря 2022 года и 31 декабря 2021 года. По оценкам руководства сумма налога на сверхприбыль Группы составит 600 млн рублей (около US$ 7 млн) и будет признана в составе текущего налога на прибыль за финансовый год, заканчивающийся 31 декабря 2023 года.
В сентябре 2023 года Группа приняла решение об аннулировании соответствующих колл- и пут-опционов, а также корпоративного договора, заключенного с партнером по совместному предприятию (СП) в отношении 40,6% доли в ООО ГРК «Амикан» (Амикан) (данные по сделке представлены в консолидированной финансовой отчетности за год, закончившийся 31 декабря 2020 года), что позволило создать новое совместное предприятие на базе данного актива. Сторонняя компания приобрела 40,6% доли, ранее принадлежащей партнеру АО «Полиметалл» по СП. АО «Полиметалл» также передало данной компании 9,5% доли в активе в обмен на денежное вознаграждение в размере US$ 21 млн. В результате сделки Группе на текущий момент принадлежит 49,9% доли в Амикане. АО «Полиметалл» также заключило несколько корпоративных соглашений с новым акционером в части проектного финансирования, корпоративного управления и операционной деятельности. Метод учета данной сделки будет определен во II полугодии 2023 года.
?
АЛЬТЕРНАТИВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Введение
Финансовые показатели, приведенные Группой, содержат определенные Альтернативные показатели деятельности (АПД), которые раскрываются с целью дополнить показатели, определенные или указанные согласно Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО). АПД приводятся в дополнение к показателям финансового положения или денежных потоков, определенным в соответствии с МСФО, и не могут считаться заменой этих показателей.
Группа считает, что АПД, наряду с показателями, определенными согласно МСФО, дают читателям ценную информацию и облегчают понимание результатов ее деятельности.
АПД не имеют единого определения для всех компаний, включая компании, работающие в той же отрасли, что и Группа. Следовательно, АПД, используемые Группой, не могут сравниваться с аналогичными показателями и информацией, раскрываемой другими компаниями.
Цель
АПД, используемые Группой, представляют собой финансовые ключевые показатели эффективности (КПЭ) для пояснения и оценки деятельности Компании с учетом ее стратегических целей, принимая во внимание следующие предпосылки:
- АПД широко используются сообществом инвесторов и аналитиков в горнодобывающем секторе и, наряду с показателями МСФО, создают целостную картину деятельности Компании;
- Применяются инвесторами для оценки прибыли, оптимизации анализа тенденций по периодам и прогнозирования будущей прибыли, понимания показателей деятельности с точки зрения руководства;
- Подчеркивают ключевые факторы в деятельности Компании, влияющие на создание стоимости, которые могут быть не столь очевидны в финансовой отчетности;
- Обеспечивают сопоставимость информации между отчетными периодами и операционными сегментами с помощью корректировок на неконтролируемые и разовые факторы, влияющие на показатели МСФО;
- Используются руководством для внутренней оценки финансовых показателей Группы и ее операционных сегментов;
- Применяются в дивидендной политике Группы и
- Определенные АПД используются при установлении вознаграждения директорам и руководству.
АПД и обоснование их использования
Группа АПД Ближайший аналогичный показатель МСФО Корректировки, вносимые в показатель МСФО Обоснование корректировок
Скорректированная чистая прибыль • Прибыль/(убыток) за финансовый период, относящаяся к акционерам Компании • Снижение стоимости запасов металлопродукции до чистой стоимости реализации (после уплаты налогов)
• Убыток от обесценения/восстановление ранее признанного убытка от обесценения долгосрочных активов (после уплаты налогов)
• Прибыль/убыток от курсовых разниц (после уплаты налогов)
• Изменение справедливой стоимости условного обязательства по выплате вознаграждения (после уплаты налогов)
• Прибыль/убыток при приобретении, переоценке и продаже долей в дочерних, зависимых и совместных предприятиях (после уплаты налогов)
• Исключает влияние существенных разовых нерегулярных статей и значимых неденежных статей (кроме амортизации), которые могут скрыть истинные изменения в ключевых показателях
Скорректированная прибыль на акцию • ПРИБЫЛЬ НА АКЦИЮ • Скорректированная чистая прибыль (см. определение выше)
• Средневзвешенное количество обыкновенных акций, находящихся в обращении • Исключает влияние существенных разовых нерегулярных статей и значимых неденежных статей (кроме амортизации), которые могут скрыть истинные изменения в ключевых показателях
Скорректированная рентабельность собственного капитала • Аналогичные показатели отсутствуют • Скорректированная чистая прибыль (см. определение выше)
• Средний собственный капитал на начало и конец отчетного периода, скорректированный на резерв по пересчету иностранной валюты • Наиболее важный показатель для оценки доходности Компании
• Измеряет эффективность, с которой Компания генерирует доход, используя инвестированный акционерный капитал
Доходность активов • Аналогичные показатели отсутствуют • Скорректированная чистая прибыль (см. определение выше)1 до уплаты процентов и налогов
• Средняя общая стоимость активов на начало и конец отчетного период • Финансовый коэффициент, который показывает процентное соотношение прибыли Компании ко всем ее ресурсам
Скорректированная EBITDA • Прибыль/(убыток) до уплаты налога на прибыль • Финансовые расходы (чистые)
• Амортизация и обесценение
• Снижение стоимости запасов металлопродукции и запасов, не относящихся к металлопродукции, до чистой стоимости реализации
• Убыток от обесценения/восстановление ранее признанного убытка от обесценения долгосрочных активов
• Выплаты на основе акций
• Резерв по сомнительной задолженности
• Чистая прибыль/убыток от изменения курсов валют
• Изменение справедливой стоимости условного обязательства по выплате вознаграждения
• Затраты на рекультивацию
• Доначисление НДПИ, НДС, пени и штрафы
• Прибыль/убыток при приобретении, переоценке и продаже долей в дочерних, зависимых и совместных предприятиях • Исключает влияние определенного неденежного элемента, как повторяющегося, так и разового, который может скрыть изменения в ключевых операционных показателях и может служить заменой показателя денежного потока от операционной деятельности
Чистый долг • Чистая сумма краткосрочных и долгосрочных займов
• Денежные средства и их эквиваленты • Не применимо • Измеряет чистую задолженность Группы, что является индикатором устойчивости всех показателей баланса
• Используется кредиторами в банковских договорах
Соотношение чистого долга к скорректированной EBITDA • Аналогичные показатели отсутствуют • Не применимо • Используется кредиторами, кредитными рейтинговыми агентствами и прочими заинтересованными сторонами
Свободный денежный поток • Денежный поток от операционной деятельности за вычетом свободного денежного потока от инвестиционной деятельности • За вычетом затрат на приобретение бизнеса и инвестиции в зависимые и совместные предприятия
• За вычетом займов, образующих часть чистых инвестиций в совместные предприятия
• За вычетом поступлений от продажи дочерних и зависимых предприятий • Отражает генерирование денежных средств от операционной деятельности после выполнения существующих обязательств по капитальным затратам
• Измеряет успех Компании в обращении прибыли в денежные средства за счет строгого управления оборотным капиталом и капитальными затратами
Свободный денежный поток после сделок по приобретению бизнеса • Денежный поток от операционной деятельности за вычетом свободного денежного потока от инвестиционной деятельности • Не применимо • Свободный денежный поток, включая денежные средства, получаемые при приобретении/выбытии активов и совместных предприятий
• Отражает генерирование денежных средств, которые могут быть направлены на выплату дивидендов после выполнения существующих обязательств по капитальным затратам и проектам развития
Денежные затраты • Итого денежные операционные расходы
• Общие, административные и коммерческие расходы • Расходы на амортизацию
• Затраты на рекультивацию
• Снижение стоимости материально-производственных запасов до чистой стоимости реализации
• Элиминирование межсегментной нереализованной прибыли
• Затраты, связанные с простоем производства, и сверхнормативные затраты
• Не включает активы, относящиеся к корпоративному и прочему сегменту, а также активы развития
• Реклассификацию вычетов на расходы на переработку в себестоимость реализации • Рассчитываются в соответствии с принятой в горнодобывающем секторе практикой с использованием положений Стандарта затрат на производство Института золота
• Дают картину текущей способности Компании извлекать ресурсы при обоснованной себестоимости и генерировать прибыль и денежные потоки для использования в инвестиционной и прочей деятельности
Совокупные денежные затраты • Итого денежные операционные расходы
• Общие, административные и коммерческие расходы • Совокупные денежные затраты включают денежные затраты, а также статьи, имеющие значение для устойчивого производства, такие как прочие операционные расходы, общие, административные и коммерческие расходы на уровне всей Компании, капитальные затраты и геологоразведку на действующих предприятиях (не включая капитал для развития). Совокупные денежные затраты после уплаты налогов включают в себя финансовые затраты, капитализированные проценты и расходы по налогу на прибыль. Совокупные затраты включают затраты на проекты развития. • Включают компоненты, определенные в Рекомендательной записке Мирового совета по золоту о показателях, не включенных в ГААП – совокупные денежные затраты и суммарные затраты (июнь 2013 года), которые не являются финансовыми показателями по МСФО.
• Обеспечивают лучшее понимание инвесторами истинной себестоимости производства
3. Подпись
3.1. Наименование должности Главный операционный директор Досмукаметов К.М.
3.2. Дата "25" октября 2023 г. М.П.